La Ruta de la Seda y el Sistema Hawala
Cómo la confianza es la base del sistema financiero
Una opción muy conveniente para entender el concepto del dinero es recurrir a los hechos históricos que impulsaron el desarrollo del sistema financiero.
En el centro de la creación del dinero está el comercio. Gracias a él surgió la necesidad del dinero.
Entre los mayores exponentes históricos del comercio está la Ruta de la Seda.
Pasen y lean…
La Ruta de la Seda 🐪
La Ruta de la Seda fue una red de rutas comerciales y culturales que conectaba Oriente y Occidente.
Desde el siglo II a.C. hasta el siglo XV d.C. esta vasta de red permitió el flujo de mercancías entre las diferentes regiones de Asia Central, especialmente China, Oriente Medio, Norte de África y Europa.
Especias tales como pimienta, canela, clavo o nuez moscada se transportaban en sacos de arpillera para ser vendidas en las diferentes plazas y mercados de los pueblos y ciudades de la época.
Cofres llenos de piedras preciosas tales como diamantes, rubíes, turquesas o jade eran adquiridos por los orfebres para tallar codiciadas piezas de joyería y decoración.
Telas de lana, algodón o seda, se apilaban en carretas que circulaban por los polvorientos caminos de tierra para ser convertidas en valiosas prendas con las que vestir a la nobleza y la realeza europeas.
Otros elementos esenciales para el comercio, como la cerámica y el vidrio, servían como contenedores para el transporte de las mercancías, así como los caballos y los camellos eran la fuerza motriz que permitía mover los cargamentos.
La Ruta de la Seda no sólo fue una red de mercancías, sino también un gran canal de difusión de religiones, filosofías y conocimientos científicos y artísticos entre los diferentes pueblos y culturas. Muchos grandes inventos que cambiaron la historia (la pólvora, el papel o la brújula) fueron conocidos en todos los rincones del mundo gracias a esta red.
La importancia estratégica de la Ruta de la Seda originó disputas y alianzas entre pueblos. Gracias a este histórico entramado de caminos se desarrollaron urbes que trajeron riqueza y prosperidad a sus habitantes y se conectaron muchas civilizaciones lejanas para siempre. A pesar de esta prosperidad, por esta vía también se propagaron enfermedades como la Peste Negra que llegó a Europa desde Asia en el siglo XIV y mató a millones de personas.
La Ruta de la Seda fue, en esencia, una fuente inagotable de desarrollo económico en la que todo lo anteriormente descrito no hubiera acontecido sin la existencia del dinero, que en esa época se basaba principalmente en el oro y la plata.
La Ruta de la Seda desarrolló sus propios sistemas de intercambio para asegurar el comercio frente a los peligros que acechaban en sus caminos. En este hito de la historia es donde se empleó el Sistema Hawala como sistema de pagos.
El Sistema Hawala 📜
La Hawala, cuyo significado en árabe es “transferencia” o “cable”, se basa en un sistema informal de transferencia de dinero sin llevar a cabo su movimiento físico.
En la época de la Ruta de la Seda el medio de pago eran las monedas de oro, plata u otro metal noble. La necesidad, en muchas ocasiones, de mover grandes cantidades de monedas para efectuar los pagos no resultaba práctica ni segura, por lo que se recurrió a este sistema tradicional de transferencias basado en la confianza.
Antecedentes 🗺️
Imaginemos a un productor de seda chino de Chang’an (actual Xi’an) que por medio de unos comerciantes que recorrían la Ruta de la Seda, vendía sus mercancías en una ciudadela italiana medieval. Por otro lado, imaginemos a un comerciante de telas florentino que compraba estas mercancías a los comerciantes para confeccionar suntuosas túnicas para los nobles de la región. Los comerciantes tenían la misión de transportar la mercancía y de realizar el intercambio de monedas.
La dificultad de mover físicamente cofres llenos de monedas de oro y plata residía principalmente en su peso y en los riesgos de pérdida o robo. Estos inconvenientes fueron resueltos por el Sistema Hawala que además de seguridad, aportó rapidez, menores costes de transacción y cierto nivel de anonimato a las transacciones.
Funcionamiento ⚙️
En el funcionamiento del hawala intervenían dos partes: el remitente de los fondos y el destinatario de los mismos.
Con el fin de evitar el traslado físico de los fondos, supongamos que eran monedas o lingotes de oro, se conformó una red de intermediarios de confianza llamados hawaladares que eran los facilitadores de la transferencia.
La hawala consistía en que el cliente, el comerciante textil italiano, entregaba dinero en efectivo a un hawaladar (intermediario) local para su transferencia. El hawaladar, que solía formar parte de una comunidad muy cohesionada, se ponía en contacto con otro hawaladar de la zona del destinatario para informarle de la transacción. El receptor, el productor de seda chino, recogía finalmente los fondos, y los hawaladares liquidaban entre sí las transacciones lo que implicaba la compensación y el cuadre de los libros de contabilidad. Para asegurar la transacción entre el remitente y el receptor se utilizaba un código que solo ellos y los hawaladares participantes conocían.
Analicemos con más detalle el funcionamiento siguiendo los pasos de la transacción entre el productor de seda chino y el comerciante de telas florentino. Primero de todo, el comerciante italiano contactaba con un hawaladar local, que solía ser un familiar o conocido suyo.
Pago al hawaladar local a cambio del código de la transacción. El hawaladar local (A) recibía el pago en efectivo (monedas de oro) del comerciante (remitente) más una comisión por los servicios de la hawala. A su vez, este hawaladar proporcionaba un código al comerciante de telas.
Contacto entre hawaladares para informar de la transacción. El hawaladar local (A) contactaba con el hawaladar de destino (B) ubicado en China, cerca del productor de seda (destinatario), para informarle de cuánto dinero se iba a transferir. Esta comunicación era posible gracias a la amplía red de intermediarios intercalados entre los dos puntos extremos.
Envío del código del remitente al destinatario. El comerciante italiano (remitente) hacía llegar el código al productor chino (destinatario) a través de la red de mensajeros de la hawala.
Desembolso al destinatario tras verificación del código. El productor chino (destinatario) recibía el pago en efectivo (monedas de oro) del hawaladar ubicado en China, que solía ser alguien de su confianza tras revelarle el código que le había enviado el comerciante italiano (remitente).
Tras el desembolso final quedaba pendiente la liquidación del acuerdo entre hawaladares. El hawaladar de destino (B) confiaba plenamente en que el hawaladar de origen (A) le restituyera en un futuro los fondos pagados (monedas de oro) y su parte de la comisión. Ambos hawaladares establecían un acuerdo que registraban en su contabilidad y liquidaban las cuentas cuando se saldaba la deuda entre ellos.
Todos los pasos anteriores eran posibles gracias a la extensa red de la hawala de la época, en la que obviamente no existían las telecomunicaciones y los mensajeros eran piezas claves en la transmisión de información.
Sistema de transferencias descentralizado 🤝
La hawala por tanto era un sistema de transferencias descentralizado, bastante revolucionario para la época, constituido por una red de intermediarios que daban fe de las transacciones realizadas y transmitían los mensajes y códigos entre las partes intervinientes.
Este sistema tiene muchos paralelismos con la actual red de computación criptográfica del Bitcoin y otras monedas digitales.
Ventajas y desventajas ✅❌
El Sistema Hawala, como ocurre con cualquier otro sistema financiero de transferencias, tiene sus ventajas y sus inconvenientes y aunque este sistema existe desde incluso antes que la Ruta de la Seda, lo más sorprendente es que en la actualidad sigue vigente y se sigue utilizando.
Dentro de las características favorables del Sistema Hawala se pueden destacar las siguientes:
Rapidez en las transacciones
Menores costes y comisiones
Anonimato al recurrir a poca documentación
Accesibilidad donde la banca tradicional no llega
Flexibilidad e informalidad al basarse en acuerdos entre particulares
El Sistema Hawala tiene una serie inconvenientes, que son similares a los que presentan otros sistema descentralizados como la red de Bitcoin:
Preocupaciones sobre su legalidad al vincularse muchas veces a actividades delictivas
Ausencia de regulación
Recursos limitados en casos de disputas
Riesgo de fraude
Poca protección o salvaguarda para sus usuarios en caso de pérdida de confianza
La confianza como base del sistema financiero 👍
¿Qué es el dinero?
La respuesta a esta pregunta es muy abierta y variada. Dependiendo de a quién le preguntemos obtendremos una respuesta u otra.
Para muchos el dinero son solo las monedas y billetes que llevamos en la cartera con las que podemos pagar por un bocadillo o un café en un bar. Para otros, las tarjetas de crédito representan el dinero digital que les permite comprar y pagar en cualquier tienda o comercio que esté adscrito al sistema de pagos electrónicos. Hay quienes definen el dinero como todo aquello que tiene un valor propio como las tierras, la vivienda o el oro o bien aquellos activos financieros que ofrecen rentas en forma de dividendos como las acciones o pagan cupones como los bonos. Finalmente están todos los que encuentran valor en el bitcoin y otras criptomonedas y entienden el dinero solo de esta peculiar forma.
En resumen, todos ellos tiene razón en parte. Sin embargo, conceptualmente el dinero es puramente confianza cuando se trata de un activo financiero, es decir, cuando el dinero que posees como activo es el pasivo de otra persona o institución.
Activos reales frente a activos financieros 💵
El dinero en efectivo (fiduciario) tiene valor porque la gente tiene confianza en su emisor, que suele ser el Banco Central de un país. Solo esta confianza es la que hace que tenga valor. Este dinero no es más que el pasivo del Banco Central. Lo mismo ocurre con todo el dinero depositado en cuentas corrientes en los bancos comerciales. Estas cuentas son un pasivo de los bancos para con sus clientes. Si los clientes pierden la confianza en el banco y este quiebra, ese dinero pierde su valor. Las acciones, bonos, pagarés y demás formas de crédito son en esencia valores o títulos en los que confiamos y a los que otorgamos valor porque confiamos en su emisor, que mientras sea productivo y solvente, dichos activos conservarán e incluso incrementarán su valor.
Todo dinero que se base en el crédito de su emisor es un activo financiero para el poseedor del mismo y es el pasivo de dicho emisor, que tiene una deuda contraída con el poseedor.
Por otro lado, en la economía están los activos reales, los cuales no son pasivo de nadie. El oro o las propiedades inmobiliarias como terrenos o viviendas son activos de sus dueños pero no representan el pasivo, la deuda, de nadie. En esta misma categoría están las criptomonedas o las obras de arte por ejemplo.
La mayor parte de la economía se mueve en base al crédito, es decir, al dinero y a los activos financieros que tiene como principal característica su fungibilidad y rápida convertibilidad en dinero en efectivo con el que hacer pagos y saldar deudas.
Conclusiones ✒️
La Ruta de la Seda ilustra muy bien cómo el dinero es el motor del comercio y cómo el atractivo del Sistema Hawala reside en su red de confianza,. Esta poderosa cualidad, la confianza, es la que permite menores costos de operación, rapidez de transacción, poca documentación necesaria y una mayor seguridad entre pares, además del hecho de que hace al sistema de transferencia menos burocrático que el sistema financiero formal.
Una vez más queda patente que el dinero es una entelequia creada por el ser humano que se basa exclusivamente en la confianza.
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Muy interesante 😃. Lo incluimos en el diario 📰 de Substack en español?